سرمایه گذاران کنجکاو رمزارزها در سال های اخیر چهره بازار ارزهای دیجیتال را تغییر داده اند. برای بسیاری از این سرمایه گذاران، بیت کوین و اتریوم نقطه شروع بودند. این دو ارز دیجیتال از با ارزش ترین رمزارزها هستند و از نظر پتانسیل آینده بهترین چشم انداز را دارند. اما افرادی که میخواهند در رمزارزهای جدید سرمایه گذاری کنند چطور؟ هر چه بیشتر به دنبال ارزهای دیجیتال و آلتکوین های گمنام باشید، انتظار میرود که سرمایه گذاری هایتان با ریسک بیشتری همراه شود. برای هر ارز دیجیتال، قیمت و تعداد انگشت شماری معیارهای کلیدی دیگر میتواند به سرمایه گذاران کمک کند تا تصمیمات هوشمندانه تری در مورد این که کدام رمزارز پتانسیل سرمایه گذاری بالایی دارد و کدام رمزارز احتمال سقوط دارد، بگیرند و در کنار عوامل کمی مانند قیمت، ارزش بازار و حجم معاملات، سرمایه گذاران باید عوامل کیفی بیشتری مانند این که چه کسی یک ارز دیجیتال یا توکن ها ارزشمند را ایجاد کرده، موارد استفاده، چه چیزی در وایت پیپر آن وجود دارد و موارد دیگر را در نظر بگیرند. کیانا دنیل، نویسنده کتاب سرمایه گذاری در ارزهای دیجیتال برای مبتدی ها، میگوید: «قبل از این که به پرایس اکشن توجه کنید، باید به انتخاب دارایی مناسب برای هدف درست، نگاه کنید». در این مطلب از سایت آکادمی ارزهای دیجیتال رضا شیرازی به نحوه شناسایی توکن های ارزشمند میپردازیم. با ما همراه باشید.
چگونه توکن های ارزشمند را پیدا کنیم؟
دنیل میگوید: «برای شناسایی توکن های ارزشمند، بیشتر روی خود پروژه، مشکلی که حل میکند و چیزی که منبع ارزش آن است، تمرکز کنید». هنگام تجزیه و تحلیل سرمایه گذاری های بالقوه کریپتو، چندین فاکتور کیفی وجود دارد که کارشناسان توصیه میکنند زمانی که در حال انجام تحقیقات خود و تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری در یک کوین بالقوه هستید، آن ها را در نظر بگیرید:
1.وبسایت و رسانه های اجتماعی پروژه را بررسی کنید
کارشناسان میگویند مهم است که یک نمای اولیه در سطح حرفه ای از پروژه در نظر بگیرید. وبسایت پروژه کریپتو و کانال های رسانه های اجتماعی را بررسی کنید تا ببینید پروژه مورد نظر چقدر از نظر اجتماعی فعال است و دید بهتری نسبت به پروژه، تیم و جامعه آن به دست آورید. وبسایت پروژه باید کاربرپسند و کاربردی باشد و جزئیات پروژه، تیم پشت آن، وایت پیپر و نقشه راه (رودمپ) در آن موجود باشد.
2.تیم پروژه را مورد بررسی قرار دهید
اعتبار و تجربه تیم پشت پروژه میتواند نقش بسزایی در موفقیت یا شکست آن داشته باشد. اگر تیم به طور واضح معرفی نشود، این یک هشدار خطر است (بیت کوین استثنا است). همچنین بهتر است به تجربه قبلی تیم در بازار کریپتو و سایر پروژه هایی که روی آن ها کار کرده اند هم نگاهی بیندازید. به عنوان مثال، شما باید بدانید که آیا این اولین پروژه آنهاست یا این که آیا آن ها سابقه خوبی در توسعه پروژه های رمزارزی موفق دارند یا خیر. علاوه بر این، به مدیران تیم پروژه نگاه کنید. پروژه هایی که با مدیران معتبر یا با شرکت های معتبر مشارکت دارند، قابل اعتماد ترند.
3.وایت پیپر و نقشه راه پروژه ارز دیجیتال را بررسی کنید
به عنوان یک سرمایه گذار، یکی از اجزای مهم ارزیابی ارزش بلندمدت یک کوین یا توکن، وایت پیپر و نقشه راه پروژه است. یک پروژه ارز دیجیتال درست و حسابی دارای یک وایت پیپر و نقشه راه کاملا مشخص است. وایت پیپر سندی است که توسط یک پروژه کریپتو تولید و منتشر شده است که اطلاعات فنی در مورد مفهوم آن به شما میدهد تا به شما کمک کند تا تصمیم بگیرید که آیا پروژه ارزشی دارد یا خیر. یک نقشه راه به تعیین انتظارات در مورد چگونگی برنامه ریزی یک پروژه کریپتو برای رشد و تکامل آن در جهت موفقیت و پذیرشش کمک میکند. در یک نقشه راه، جدول زمانی کلی را میبینید که جزئیات توسعه پروژه را ارائه میدهد. اگر پروژه چشم انداز روشنی با توجه به وایت پیپر و نقشه راه ندارد، موفقیت و ارزش آینده آن زیر سوال میرود.
4.سرمایه گذاران عمده پروژه را شناسایی کنید
تعیین کنید که آیا پروژه از قبل سرمایه گذار دارد یا خیر و اگر دارد، آن ها چه کسانی هستند. اگر پروژه قبلا توسط شرکت های سرمایه گذاری معروف یا سرمایه گذاران بزرگ سرمایه گذاری شده باشد، نشانه خوبی است. این به آن معنی است که آن ها تحقیقات خود را انجام داده اند و به دوام طولانی مدت پروژه اعتقاد دارند.
5.جامعه حامیان پروژه را زیر نظر بگیرید
برای بسیاری از پروژه های ارز دیجیتال، جامعه ای که از پروژه حمایت میکند میتواند عامل رشد یا افت یک رمزارز باشد. اشتیاق و وسعت جامعه نقش زیادی در موفقیت اولیه و مستمر پروژه دارد، اگر چه هنگام ارزیابی یک کوین یا توکن باید مراقب این عامل باشید.
گاهی اوقات، تبلیغات میتواند در کاربرد یا ارزش واقعی پروژه اغراق کند و حتی آن را پنهان کند، به همین دلیل است که شما نباید بر روی یک کوین یا توکن صرفا بر اساس تبلیغات سرمایه گذاری کنید و باید قبل از قرار دادن کل سرمایه تان بر روی یک پروژه، با همه عوامل آشنا شوید.
6.تاریخچه معاملات آن ارز دیجیتال را بررسی کنید
با نگاهی به تاریخچه معاملات روزانه، هفتگی، ماهانه و سالانه شروع کنید تا بتوانید نمای کلی خوبی از قیمت و عملکرد پروژه داشته باشید. ممکن است روندهای قیمتی ای وجود داشته باشد که مورد توجه شما قرار بگیرد و بتوانید آن را بیشتر بررسی کنید. افزایش مداوم در دوره های زمانی طولانی تر معمولا یک سیگنال مثبت برای پتانسیل بلندمدت یک ارز دیجیتال است.
7.ارزش بازار آن پروژه را مورد بررسی قرار دهید
کارشناسان توصیه میکنند که به ارزش بازار پروژه ارز دیجیتال توجه کنید. ارزش بازار کریپتو با ضرب قیمت ارز دیجیتال در تعداد کوین های در گردش محاسبه میشود. به گفته دنیل، به طور کلی، هر چه ارزش بازار بالاتر باشد، سرمایه گذاری مطمئن تر است، اگر چه این همیشه در مورد بازار کریپتو صدق نمیکند. او میگوید: «شما نباید بروید و در چیزی سرمایه گذاری کنید که ارزش بازار بسیار پایینی دارد، زیرا احتمالا فوق العاده جدید است و ریسک بالایی دارد». همچنین، ارزش بازار تصویر واضح تری از پتانسیل رشد یک دارایی کریپتو ارائه میدهد. ارزهای دیجیتال با ارزش بازار پایین تر نسبت به ارزهای دیجیتال با ارزش بازار بزرگتر و پایدارتر، تمایل بیشتری به رشد دارند.
آویک روی، نویسنده کتاب بیت کوین و محاسبه مالی ایالات متحده میگوید: «در دنیای کریپتو، ارزش بازار، ترکیبی از ارزش های متفاوت است. ارزش بازار به خودی خود، به ویژه برای رمزارزهایی با حجم معاملات اندک، تعیین کننده خیلی خوبی برای ارزش توکن نیست. اما در مورد بیت کوین و اتریوم که پرمعامله ترین، پذیرفته شده ترین و با ارزش ترین دارایی ها هستند، ارزش بازار یک شاخص معقول و مطمئنا یک معیار مشترک است».
همچنین مهم است به یاد داشته باشید که از آن جایی که قیمت ارزهای دیجیتال به شدت نوسان دارد، ارزش بازار دائما در حال تغییر است. از این روی، کارشناسان توصیه میکنند فقط مبلغی را سرمایه گذاری کنید که با از دست دادن آن مشکلی ندارید.
8.حجم معاملات را بررسی کنید
حجم معاملات اندک میتواند یک زنگ خطر باشد زیرا معیاری است که مشخص میکند چگونه میتوان یک دارایی رمزارزی را به راحتی خرید یا فروخت. معمولا هر چه حجم تراکنش های ارزهای دیجیتال بیشتر باشد، نقدینگی بازار آن کوین یا توکن خاص بیشتر میشود. اگر یک پروژه حجم معاملاتی پایینی داشته باشد، مخصوصا یک پروژه با ارزش متوسط یا بزرگ، ممکن است رها شده باشد، فاقد کاربرد واقعی باشد، یا نگرانی های جدی دیگری در مورد پروژه وجود داشته باشد. روی میگوید: «اندازه گیری حجم معاملات در ارزهای دیجیتال نسبت به بازار سهام کمی دشوارتر است. بازار سهام هر معامله را ثبت میکند، بنابراین شما معیارهای بسیار دقیقی در مورد تعداد سهام معامله شده در آن روز دارید، چون منظم است. اما برای بیت کوین یا اتریوم اینطور نیست. کریپتو بی نظم ترین بازار جهانی است».
9.سرمایه در گردش، عرضه کل و حداکثر عرضه یک پروژه را بررسی کنید
این مسئله هم مهم است که به عرضه در گردش یک پروژه کریپتو و کل عرضه در رابطه با حداکثر عرضه نگاه کنید. عرضه در گردش، تعداد کوین ها یا توکن هایی است که در بازار در گردش هستند، در حالی که عرضه کل تعداد کل کوین ها یا توکن هایی است که ایجاد شده اند. حداکثر عرضه به تمام کوین هایی گفته میشود که قرار است به وجود بیایند. بسته به کوین، حداکثر عرضه میتواند ثابت یا بی نهایت باشد.
روی میگوید: «مهم ترین چیزی که در مورد بیت کوین باید فهمید، و این در مورد کریپتو به طور کلی صادق است، سیاست پولی توکن است. به عبارت دیگر، قوانین عرضه فعلی و آتی توکن چیست؟». به عنوان مثال، حداکثر میزان عرضه بیت کوین تنها ۲۱ میلیون واحد است، در حالی که حدود ۱۹ میلیون آن در حال حاضر در گردش است. وقتی با پروژه ای مانند اتریوم مقایسه میشود که عرضه کل بی نهایت و عرضه در گردش بیش از 120 میلیون دارد، به راحتی میتوان کمبود مقدار بیت کوین را مشاهده کرد.
کارشناسان میگویند سرمایه گذاران تمایل دارند برای سرمایه گذاری هایی که کمیاب و محدود هستند، ارزش بیشتری نسبت به سرمایه گذاری هایی که فراوانی دارند قائل شوند، اگر چه این تعریف به سختی در مبحث رمزارز صدق میکند زیرا توسعه دهندگان پروژه های ارزهای دیجیتال گاهی اوقات اکوسیستم های کریپتو را طوری طراحی میکنند که یک سکه یا توکن خاص در واقع هرگز نامحدود نباشد. به عنوان مثال، اتریوم از نظر فنی عرضه نامحدودی دارد، اما میزان انتشار آن به 18 میلیون اتریوم در سال محدود شده است.
به خاطر داشته باشید که مانند حجم معاملات، عرضه در گردش و عرضه کل گاهی اوقات میتوانند معیارهای غیرقابل اعتمادی باشند. به این دلیل که بسیاری از کوین ها و توکن ها «در گردش» در نظر گرفته میشوند، حتی اگر گم یا دزدیده شده باشند. به عنوان مثال، سرمایه گذاران بیت کوین حدود 20 درصد از تمام توکن های موجود را گم کرده اند و برخلاف ارزهای فیات که به طور بالقوه قابل بازیابی هستند، بسیار بعید است که این توکن ها به چرخه گردش بازگردند.
حرف آخر در مورد توکن های ارزشمند
برای شناسایی توکن های ارزشمند باید حواستان به تمام این معیارهای مطرح شده باشد. همچنین توجه داشته باشید که بازار کریپتو کاملا با بازار سهام متفاوت است، بنابراین قوانین و معیارهایی که بازارهای سهام از آن استفاده میکنند، همیشه در مورد بازارهای کریپتو صادق نیست. نظر شما چیست؟
