بدون شک یکی از سوالات مهمی که ذهن علاقه‌مندان ارزهای دیجیتال را به خود مشغول کرده، این است که پس از استخراج 21 میلیون واحد بیت کوین، چه اتفاقی می‌افتد؟ و وضعیت استخراج کنندگان چگونه خواهد شد؟ آیا شبکه بیت کوین منحل می‌شود؟ اگر کنجکاو هستید تا پاسخ سرنوشت آخرین واحد بیت کوین را بدانید، تا انتهای مقاله همراه ما باشید.

آکادمی ارزهای دیجیتال

وقتی آخرین واحد بیت کوین استخراج شود، چه اتفاقی می‌افتد؟

فقط تا سقف 21 میلیون بیت کوین وجود دارد. اگر همه‌ی آن‌ها استخراج شوند، که باید در حدود سال 2140 این اتفاق بیفتد، هیچ بیت کوین جدیدی وارد گردش نخواهد شد. بلاکچین بیت کوین بر اساس منابع کنترل شده طراحی شده است و این یعنی فقط تعداد مشخصی از بیت کوین را که به تازگی پردازش شده‌اند، می‌توان سالانه استخراج کرد. وقتی همه‌ی 21 میلیون بیت کوین استخراج شود، شبکه عمدتاً همان عملکرد قبلی خود را خواهد داشت اما با یک تفاوت اساسی برای استخراج کنندگان!

تقریباً در هر ده دقیقه، استخراج کنندگان بیت کوین یک بلاک جدید کشف می‌کنند و با حل کردن یک معادله رمزنگاری شده، می‌توانند آن را به بلاکچین اضافه کنند. هر بلاک شامل یک دسته از تراکنش‌هایی است که از قبل در حافظه‌ی بیت کوین وجود داشته است و معمولاً بر اساس مقدار کارمزد تراکنشی که برای استخراج کنندگان دارند، انتخاب می‌شوند. در عوض کشف یک بلاک جدید، شخص استخراج کننده مقدار مشخصی از بیت کوین را دریافت می‌کند که پاداش بلاک نامیده می‌شود. وقتی بیت کوین برای اولین بار راه‌اندازی شد، 50 بیت کوین به عنوان پاداش بلاک تعیین شده بود اما این مقدار بیت کوین بعد از هر 210 هزار بلاک جدید، نصف می‌شود یعنی تقریباً هر چهار سال یک‌بار.

بنابراین با گذشت زمان، پاداش بلاک به 25، 12.5 و 6.25 بیت کوین کاهش می‌یابد. پاداش بلاک تا کنون سه بار نصف شده است؛ آخرین بار در ماه مه سال 2020 اتفاق افتاد که پاداش بلاک به 6.25 بیت کوین رسید و انتظار می‌رود که هاوینگ (نصف شدن) بعدی در سال 2024 باشد. استخراج کنندگان بیت کوین تا استخراج کامل 21 میلیون واحد بیت کوین می‌توانند پاداش بلاک دریافت کنند. در حال حاضر، بیش از 18.5 میلیون بیت کوین تولید شده است که معادل 88.3% از حداکثر میزان عرضه است و در طول بیش از یک دهه پردازش شده است. اما 120 سال دیگر طول خواهد کشید تا آخرین واحد بیت کوین استخراج شود و آن هم به دلیل فرآیند نصف شدن پاداش بلاک و کاهش تدریجی سرعت تولید بیت کوین جدید خواهد بود.

حتما شما هم به عنوان کسی که در حوزه ارزهای دیجیتال فعال است، اسم NFT را شنیده اید. اگر می خواهید بدانید که این مفهوم چیست و چرا ارزش سرمایه گذاری دارد، حتما از دوره آموزش NFT استفاده کنید. این دوره از آکادمی رضا شیرازی به شما کمک می کند تا به طور جامعی این مفهوم را یاد بگیرید، برای مثال بتوانید NFT ها را ارزیابی کنید، خرید و فروش این مفهوم را یاد بگیرید و… .

قیمت ارزهای دیجیتال

بعد از استخراج کامل آخرین واحد بیت کوین ، استخراج کنندگان چه خواهند کرد؟

بعد از استخراج همه‌ی 21 میلیون واحد بیت کوین، استخراج کنندگان هم‌چنان می‌توانند در روند کشف بلاک شرکت کنند اما دیگر بخاطر پاداش بلاک، این کار را انجام نخواهند داد. این به آن معنی نیست که هیچ پاداشی دریافت نخواهند کرد. علاوه‌بر پاداش بلاک، استخراج کنندگان بیت کوین کارمزد پرداخت‌شده برای تراکنش‌های موجود در هر بلاک جدید را نیز دریافت خواهند کرد. در حال حاضر، کارمزد تراکنش بخش کمی از درآمد یک استخراج کننده را تشکیل می‌دهد، چون آن‌ها حدود 900 بیت کوین در روز استخراج می‌کنند اما روزانه چیزی در حدود 60 تا 100 بیت کوین، کارمزد تراکنش دریافت می‌کنند. پس در حال حاضر، کارمزد تراکنش حدود 6.5% از درآمد یک استخراج‌کننده را تشکیل می‌دهد اما در سال 2140 این میزان به 100% خواهد رسید.

به گفته‌ی Simon Kim، مدیرعامل صندوق VC #Hashed، از دست دادن پاداش بلاک باعث بی‌انگیزگی استخراج کنندگان نخواهد شد. او در ادامه گفت: «تغییر در سیستم بیت کوین و جایگاه آن به عنوان ارز اصلی در دنیای مجازی می‌تواند تغییرات قابل توجهی را در نحوه‌ی عملکرد استخراج کنندگان حتی بعد از تمام شدن پاداش بلاک داشته باشد.»

صرافی های ارز دیجیتال

کارمزد تراکنش در آوریل 2021 بیش‌تر از سال 2017 شد

تغییر روند دریافت پاداش مطمئناً شبکه‌ی فعلی استخراج را از بین خواهد برد زیرا تعداد کمی از استخراج کنندگان بیت کوین قادر خواهند بود تا با دریافت پاداش 6.5% به استخراج بیت‌کوین ادامه دهند. با این حال، اگر استفاده از شبکه‌ی بیت کوین بیش از حد شود، رقابت در زمینه‌ی بلاک نیز به طرز چشم‌گیری افزایش خواهد یافت. به گفته‌ی مدیرعامل ByBit، Ben Zhou، با این کار احتمالاً پاداشی که استخراج کنندگان از طریق کارمزد تراکنش دریافت می‌کنند، بیش‌تر خواهد شد که در سال 2017 شاهد چنین چیزی بوده‌ایم.

Zhou گفت: «پاداش استخراج بعد از هر هاوینگ کاهش می‌یابد و قبل از استخراج آخرین بیت کوین، کارمزدهای تراکنش به تدریج نقش پررنگی ایفا خواهند کرد. کارمزدهای تراکنش به طور معکوس و برای جبران کاهش پاداش بلاک، افزایش خواهد یافت. علاوه بر این، مدیر ارشد عملیاتی در Crypto.com، Eric Anziani، شک دارد که رشد قیمت بیت کوین و کاهش تدریجی هزینه‌های مربوط به انرژی، به این معنی باشد که استخراج کوین‌ها هم‌چنان یک شغل سودآور است. او می‌گوید: «از نظر ما، هر چه بیت کوین و دیگر رمزارزها رشد پیدا کنند، قیمت آن‌ها نیز به میزان قابل توجهی افزایش خواهد یافت که در نتیجه پاداش حاصل از هر بلاک، کافی خواهد بود. علاوه‌بر این، با کارآمدتر شدن فرآیند استخراج و استفاده‌ی گسترده از انرژی‌های تجدیدپذیر، استخراج کنندگان هزینه‌های کم‌تری برای برق پرداخت خواهند کرد و به کار خود در این زمینه و تامین امنیت شبکه ادامه خواهند داد.»

در دسامبر 2017، کل کارمزد تراکنش پرداخت شده به طور روزانه به 1495 بیت کوین رسیده بود، آن هم زمانی که ارزش هر بیت کوین 14 هزار دلار بود. در نتیجه، استخراج کنندگان در آن روز در مجموع 21 میلیون دلار از کارمزد تراکنش‌ها به دست آوردند که در حال حاضر حدود نیمی از درآمدی است که امروز از پاداش بلاک دریافت می‌کنند. میانگین هزینه‌ی ارسال بیت کوین در سال 2017، 55.17 دلار بود. در 21 آوریل 2021، این رقم به بالاترین سطح خود یعنی 59.87 دلار رسید. فقط ده روز قبل از آن، این رقم 14.86 دلار بود یعنی میانگین هزینه‌ی تراکنش بیش از 300% رشد پیدا کرده بود. به زبان ساده‌تر، این شرایط به دلیل افزایش تقاضا در شبکه‌ی بیت کوین رخ داد. هر چه افراد بیش‌تری از این شبکه استفاده کنند، کارمزد تراکنش‌ها نیز بیش‌تر می‌شود.

آموزش ارزهای دیجیتال

احتمال این که مکانیزم پاداش در بیت کوین قبل از استخراج آخرین بلاک تغییر کند نیز وجود دارد. مدیر ارشد بازاریابی در پلتفرم معاملات رمزارز NewsCrypto، Luka Boškin، می‌گوید که با کاهش تعداد بیت کوین تولید شده از طریق استخراج، پروتکل‌های مربوط به بیت کوین به طور قابل توجهی تغییر خواهند کرد. او در ادامه گفت: «این مسئله در نهایت می‌تواند سازوکار اجماع را به مدلی سازگارتر با محیط‌ زیست، مانند اثبات سهام یا جانشین دیگری برای اثبات کار، تغییر دهد.»

بنیان‌گذار Bitcoin Suisse، Niklas Nikolajsen، در مصاحبه‌ای در یکی از برنامه‌های تلویزیونی آلمانی گفت: «من مطمئنم وقتی فناوری اثبات سهام فراگیر شود، بیت کوین نیز با آن سازگار خواهد شد.»

با این حال، از فوریه 2021، اقدام خاصی برای معرفی اثبات سهام به شبکه بیت کوین انجام نشده و هیچ پیشنهادی برای بهبود بیت کوین (BIP) نیز ارائه نشده است. از طرف دیگر، رئیس Skrill، Jordan Stoev، معتقد است که بیت کوین احتمالاً برای انتقال میزان قابل‌توجهی ارزش ذخیره می‌شود و برای بخش عمده‌ای از تراکنش‌ها، از راه‌حل‌های لایه دوم یا بلاکچین‌های جایگزین استفاده خواهد شد. او می‌گوید: «فقط تراکنش‌هایی که ارزش قابل توجهی داشته باشند، به صورت درون‌زنجیره‌ای انجام خواهند شد و این تراکنش‌ها نیز کارمزدهای بسیار بالا پرداخت می‌کنند که می‌تواند به‌عنوان درآمد ماینرها کافی باشد.»

اما یک احتمال دیگر نیز وجود دارد. از آن‌جایی که تغییر روند دریافت پاداش صرفاً بر اساس کارمزد تراکنش‌ها، می‌تواند برای استخراج کنندگان ضربه‌ی بزرگی باشد، چون فقط 6.5% از پاداش‌هایی که امروز می‌گیرند را به دست خواهند آورد. اما اگر همه‌ی استخراج کنندگان به طور هم‌زمان، استخراج بیت کوین را متوقف کنند چه می‌شود؟

خرید ارزهای دیجیتال

اگر استخراج کنندگان دیگر بیت کوین استخراج نکنند چه اتفاقی می‌افتد؟

با این که نظرات زیادی درباره‌ی کافی بودن درآمدی که استخراج کنندگان از کارمزد تراکنش‌ها دریافت می‌کنند وجود دارد، اما همگان با این نظرات موافق نیستند. مسلماً اگر بیش‌تر استخراج کنندگان یا همه‌ی آن‌ها دست از استخراج کردن بیت کوین بکشند، شبکه‌ی بیت کوین از بسیاری لحاظ برای همیشه تغییر می‌کند. شما هم‌چنان می‌توانید بدانید که چه کیف پول‌هایی چه مقدار بیت کوین دارند و تاریخچه‌ی انتقال تک تک بیت کوین‌ها را ببینید اما تایید تراکنش‌های جدید نیاز به استخراج دارد. اگر استخراج کنندگان، بلاک‌های جدید نسازند، خرج کردن بیت‌کوین در آینده غیرممکن خواهد بود که این یعنی شبکه‌ی بیت کوین به خطر خواهد افتاد. اما بسیاری معتقدند که استخراج کنندگان به کار خود ادامه خواهند داد حتی اگر تنها منبع درآمد آن‌ها، کارمزد تراکنش‌ها باشد. همان‌طور که Simon Kim گفت، شاید تغییراتی برای تشویق به ادامه‌ی کار استخراج کنندگان حتی بعد از توقف پاداش بلاک ایجاد شود، اما همه موافق با این موضوع نیستند.

در یک مطالعه‌ی انجام شده در سال 2016 در دانشگاه پرینستون مشخص شد که کارمزد تراکنش‌ها به تنهایی انگیزه‌ی کافی را در استخراج کنندگان ایجاد نخواهد کرد و صرفا اتکا کردن به کارمزد تراکنش، عواقب نگران‌کننده‌ای برای امنیت بیت کوین خواهد داشت.

تحلیل ارزهای دیجیتال

استخراج کنندگان خودخواه؛ تهدیدی برای شبکه بیت کوین

یکی از نگرانی‌ها، مربوط به استخراج کنندگان خودخواه است؛ استخراج کنندگانی که بلافاصله بعد از پیدا کردن بلاک، آن را ثبت نمی‌کنند و در عوض بلاک‌ها را برای خود نگه می‌دارند. به امید این که شبکه را فریب دهند و بلاک‌های بیش‌تری را استخراج کنند، بدون این که به بلاکچین اضافه شوند. بر اساس تحقیقات انجام شده، این نوع استخراج خودخواهانه را در تراکنش‌های پولی بیش‌تر از پاداش بلاک می‌توان انجام داد. زیرا با مدل فعلی پاداش بلاک، ارزش همه‌ی بلاک‌ها یکسان است اما در مدل کارمزد تراکنش، یک استخراج کننده‌ی خودخواه می‌تواند با نگه داشتن بلاک برای مدت زمان طولانی، پول بیش‌تری دریافت کند. به عبارت دیگر، در آینده و با تغییر روند پاداش به کارمزد تراکنش‌ها، استخراج کنندگان خودخواه درآمد بیش‌تری نسبت به افرادی که برای منافع شبکه کار می‌کنند، به دست خواهند آورد. در این مطالعات تاکید شده که هیچ تضمینی مبنی بر افزایش رفتارهای خودخواهانه وجود ندارد اما طبق نتایج شبیه‌سازی شده، همراه با برخی شهود و تجزیه و تحلیل نظری، نتیجه‌گیری می‌کنند که احتمال دارد این گونه رفتارها بیش‌تر شود.

مفهوم دیگری با نام آندرکات یا تخفیف دادن وجود دارد که در آن یک استخراج کننده، استخراج کننده‌ی دیگر را متقاعد می‌کند تا بلاک او را گسترش دهد حتی اگر بلاک قدیمی‌تری با همان ارزش قبلاً کشف شده باشد. در شبکه‌ای که فقط به استخراج کنندگان از طریق کارمزد تراکنش‌ها پاداش داده می‌شود، استخراج کننده‌ی A می‌تواند استخراج کننده‌ی B را متقاعد کند تا بلاک شخص A را گسترش دهد و کارمزد تراکنش کم‌تری را شامل شود. اگر مقدار کارمزد تراکنش‌های غیرمجاز به میزان قابل توجهی کم‌تر از آن چه باشد که در بلاک دیگر وجود دارد، به نفع استخراج کننده‌ی B است تا آن بلاک را با بلاک جدید جایگزین کند. این همان چیزی است که به عنوان آندرکات توصیف شده است.

اگر آندرکات در شبکه‌ی بیت کوین رایج شود، احتمال حمله به شبکه‌ی بیت کوین 51 درصد افزایش پیدا خواهد کرد. طبق مطالعه‌ی انجام شده در دانشگاه پرینستون، در بلاکچینی که آندرکات بیش‌تری انجام می‌شود، قدرت هش مهاجم بیش‌تر خواهد شد، زیرا او برای گسترش بلاک‌های خود دائماً استخراج خواهد کرد. با این کار احتمال وقوع حملات 51 درصدی بیش‌تر خواهد شد. با این حال، نکته‌ی مهمی در این مطالعات وجود دارد که زنگ هشداری برای جلوگیری از آندرکات است. در زمان انجام مطالعات در سال 2016، تصور بر این بود که بلاک‌ها فقط نیمه‌پر شده‌اند و استخراج کنندگان قدرت کافی برای تقسیم بلاک را دارند. مدیر ارشد فناوری در CircularTree، Elias Strehle، گفت تصور این که بلاک‌ها نیمه‌پر باشند دشوار است. او می‌گوید: «یک بحث مهم این است که کارمزد تراکنش‌ها شاید برای ایجاد امنیت نرخ هش در شبکه کافی نباشد، که در این صورت احتمال حملات را تا 51% افزایش می‌دهد.»

جمع‌بندی در مورد آخرین واحد بیت کوین

با نزدیک شدن به استخراج آخرین واحد بیت کوین ، هزینه تراکنش‌ها نیز افزایش پیدا می‌کند و معامله‌گران تمایل دارند که کارمزد بالاتری پرداخت کنند تا تراکنش‌هایشان به سرعت تایید شود. به طبع، استخراج کنندگان هم درآمد بیش‌تری از کارمزد تراکنش‌ها به دست می‌آورند. اما باید دید این مقدار برایشان قانع کننده خواهد بود یا خیر؟ آیا آن‌ها کماکان به کار خود ادامه می‌دهند؟ یا دست از کار می‌کشند؟ در این صورت آیا امنیت شبکه بیت کوین زیر سوال خواهد رفت؟ شما چطور فکر می‌کنید؟ برای ما بنویسید.

اخبار ارزهای دیجیتال

منبع

https://decrypt.co/33124/what-will-happen-to-bitcoin-after-all-21-million-are-mined